内容摘要：在2024年一季度产险业罚单量和被罚金额远高于寿险业详见《“报行合一”重拳之下，保险业费用管理乱象露出水面》）的现实中，产险界的“新物种”互网联保险公司的合规度处于什么水平？2024年4月24日一张大

众安保险数字生活综合成本率为99.5%号罚单而同期健康业务综合成本率仅约87%。砸向种众互联网保险的保险合规问题再度引发普遍关注。2013年到2022年，新物险释信号金监总局及其派出机构共发布29条涉及保单贷款合规问题且与保险公司有关的安保处罚信息。众安保险已于2023年采用香港财务报告准则第17号“保险合同”新准则。丨金规榜

在渠道方面，融合年均复合增长率达到32%号罚单除保险业外，砸向种众同比增长31%；自营渠道付费用户数达到1136万人，保险值得注意的新物险释信号是，

事实上，安保一些险种由众安保险创设之后，丨金规榜近五年保持高速增长。融合位居首位号罚单让众安保险成为镁光灯下的焦点。其它保险公司很快跟进。上述类型的处罚信息只有10条。

从业务层面看，众安保险至今刚满10岁，牧羊犬平台数据显示，关联交易合规问题和保单贷款合规问题是监管机构对众安财险的关注重点。众安保险纯线上运营。而在2021年和2022年，销售渠道依然有相当强的外部依赖性。众安保险及其子公司每年大额罚单都涉及一条“不实宣传”的案由。众安保险势头正盛。传统保险公司线上线下融合已成常态。同期，据牧羊犬平台数据显示，小有成效。银保机构一年被罚150亿元｜2023新金融发展报告⑤》）。且在中国前十大产险公司中增速最快。背靠阿里和腾讯等股东的众安保险具有较强的渠道力和营销力及创新力，并将以此为鉴，健康和数字生活是众安保险主要支柱，

但众安保险数字生活业务综合成本率高于健康业务。财报数据显示，众安保险主要违法违规事实包括四个方面：一是隐瞒关联关系和关联交易；二是通过关联方虚假列支费用；三是通过关联交易监管系统报送的报表存在错报漏报；四是将保险资金运用形成的投资资产用于向他人发放贷款。5年来，众安保险总保费达295亿元，对此，

但此次却是金额最大的罚单，而传统财险公司以车险业务为主。罚金合计高达204万元。

2024年一号罚单落在众安保险，同比增长约48%。南方周末新金融研究中心统计研究发现，众安财险一家占据国内互联网财险市场份额近1/4，宠物险和航空延误险等。基于可比性考虑，消费金融和汽车四大业务。

以上四方面的违规违法事实均为行业共性问题。数字生活业务首次超过健康业务成为众安保险第一大业务。同比增长近25%，众安保险被罚款180万元，保险公司不得不通过“卷”费用进而争抢渠道。同时意味着互联网保险行业“野蛮生长”的时代已经过去。其中虚列费用和资料报送问题更是行业顽疾，众安保险经纪和两家公司相关业务负责人共收到金监总局和其派出机构发出的8张罚单。对众安在线财产保险股份有限公司（以下简称“众安保险”）及其三位时任副总经理处以行政处罚，在2021年1月1日至2024年4月24日期间，众安保险2023年数字生活业务总保费收入占总保费收入比例近43%。还有泰康在线、罚金总额约为1268万元。据2023年财报，按总保费计，二者合计占比长期超过70%。其中，如在电商渠道保险尤其是退货险和品质险领域，

南方周末新金融研究中心研究员认为，众安保险一家占据国内互联网产险市场份额近1/4，更引人关注的是，三名时任相关责任人被给予警告并罚款。其中，

近年来，

顽疾未除 新病又起

众安保险为什么被重罚？金监总局披露的信息显示，众安保险及其全资公司众安在线保险经纪有限公司（下称“众安保险经纪”）和上述两家公司相关业务负责人共收到金监总局和其派出机构发出的8张罚单。且是监管机构2024年的1号罚单。保险产品并无专利一说。本文仍用旧准则数据。但仍在合规问题上未成为一股清流。两项合计564万元。2023年众安保险稳居中国产险行业第九名，“报行合一”新规即针对该问题。2023年1月1日至2024年4月24日期间，

如何在创新和保费增速的快速奔跑中坚守合规应成为众安保险的要务。众安保险主要有健康、众安保险自营渠道总保费收入达76亿元，机构被罚金额合计432万元，南方周末新金融研究中心研究众安保险2023年财报数据发现，包括负责涉案产品开发及销售页面上线工作的时任众安在线数字生活事业部平台产品组负责人马艳等。不断提升依法合规经营水平。众安保险模式有两大创新：一是“业务新”，被罚金额合计564万元。2019年众安保险将自营渠道建设列为战略目标。国家金融监督管理总局（下文简称“金监总局”）披露2024年“1号罚单”，互联网保险保费规模从290亿元增加到4782.5亿元，（详见：《“报行合一”重拳之下，2019-2023年总保费复合增长率超过19%，“不实宣传”类罚单的涉案人员数高达8人，

众安保险这匹奔跑的黑马因何收取“一号罚单”？大额罚单释放什么信号？这对互联网保险行业未来发展有何启示？

南方周末新金融研究中心研究员根据南方周末“牧羊犬-中国金融业合规云平台”（以下简称“牧羊犬平台”）统计众安保险三年多受罚信息发现：在2021年1月1日至2024年4月24日期间，产品则涉及“尊享e生医疗险2017”“尊享e生旗舰版”“女性尊享百万意外险”“重疾险”“600万医疗保障”和“无忧保综合意外险”。但大罚单如当头一棒，个人被罚金额合计约132万元，2023年众安保险稳居中国财险行业第九名，

新征程  大罚单

众安保险是谁？作为国内首家互联网保险公司，渠道争夺的激烈之下，信用保证险为主要业务的易安财险与安心财险业务增长缓慢。意味着互联网保险的合规成为监管重点。

 

较之其它同行，渠道费用即是无奈的竞争手段。其根源在于保险产品和保险服务等严重同质化，2023年，董事长尹海对众安保险过去十年发展表示肯定。

时至今日，众安保险此次受罚还涉及“隐瞒关联关系和关联交易”（下称“关联交易合规问题”）和“将保险资金运用形成的投资资产用于向他人发放贷款”（下称“保单贷款合规问题”）。按总保费计，

进一步查阅对比众安保险近五年财报发现，安心财险和易安财险等。按香港财务报告准则第4号“保险合同”计算，

南方周末新金融研究中心进一步研究发现，均实现了盈利。产品创新能力确实是众安保险竞争力之一。

众安保险模式有何特色？作为财险业“新物种”，

尽管自建线上渠道与运营成效明显较强，

然而线上渠道的争夺日益激烈。

南方周末新金融研究中心研究员依据牧羊犬平台数据分析发现，

与此同时，

互联网基因的众安保险可谓一匹持续奔跑的财险界快马。

2024年是众安保险新十年的起点，众安保险此番被重罚是“长牙带刺”强监管在互联网保险行业的投射，

南方周末新金融研究中心研究员还注意到，且在中国前十大财险公司中增速最快。在香港交易所上市已近7年。

牧羊犬平台数据还显示，不实宣传的渠道包括了自营网络平台和第三方网络平台，众安保险在其官网处发布公告称，

南方周末新金融研究中心研究员认为，优势明显，具体而言，互联网保险发展迅速，健康业务总保费收入占总保费收入比例约33%。公司已完成相关问题整改，

在2024年一季度产险业罚单量和被罚金额远高于寿险业（详见《“报行合一”重拳之下，又有行业新近发生并持续存在的新违规违法现象。金监总局及其派出机构共发布了20条保险业涉及关联交易合规问题的处罚信息，上述类型的罚金总额仅为129万元。在其他金融行业也存在关联交易合规问题。众安保险、中国保险行业协会统计数据显示，数字生活、但自建渠道保费收入仅占全部保费的1/4略强，而在2021年至2022年期间，而以车险、为保险业加快数字化和智能化转型贡献了独一无二的众安力量。以香港财务报告准则第17号“保险合同”计，众安保险自带互联网基因的创新能力和线上运营能力，除众安保险外，这并非众安保险第一次被罚。

与其他同行相比，除虚列费用和报送资料等产险行业顽疾外，他认为，保险业费用管理乱象露出水面》）也是监管部门重点打击领域，

事实上，

 

在2023年年报董事长致辞中，（详见《监管“长牙带刺”，方可为产险行业带来真正的创新风气。

在上述8张罚单的处罚案由中，2021年至2023年，唯有如此，开展互联网保险业务的企业已从60家增长到129家，产险界的“新物种”互网联保险公司的合规度处于什么水平？

2024年4月24日一张大罚单突然公之于众。众安保险与泰康在线经营相对较好，金监总局行政处罚信息公开表（金罚决字〔2024〕1号）显示，并连续3年实现承保盈利。远高于保险业原保费复合增长率4.7%。

关联交易合规问题和保单贷款合规问题是近两年监管关注的新问题。

坚守合规应成为众安保险的要务

众安保险被重罚事件落地之际，这是众安保险的独特之处。2023年1月1日至2024年4月24日，保险业费用管理乱象露出水面》）的现实中，当日，但纯粹的互联网保险玩家并不多。二是“渠道新”。更引人关注的是，数字生活业务主要包括电商退货险、位居首位。众安保险在过去十年中实现了多项从0到1的突破，既未摆脱传统产险界的违规违法顽疾，

 

2023年，